“投資者保護·明規(guī)則、識風險”案例

— —打探消息沒好處，炒股還需走正路

發(fā)布時間：2017-06-2211:13

來源：中國證監(jiān)會 作者：中國證監(jiān)會

 對于“內(nèi)幕交易”，投資者早已不再陌生。內(nèi)幕交易行為利用信息優(yōu)勢侵害投資者利益，破壞證券期貨市場“三公”原則，踐踏市場賴以生存的誠信基礎，嚴重影響了市場秩序與市場參與者的投資信心，向來為投資者所痛恨。然而，卻有一部分人懷著復雜心態(tài)，雖并非內(nèi)幕信息知情人，卻抵不住利益誘惑，想方設法竊取、騙取、打探內(nèi)幕信息，妄圖得到豐厚回報，終逃不過法律的制裁。 以齊某刺探內(nèi)幕信息案件為例。當事人齊某是 X 投資有限公司法定代表人，為刺探 S 公司內(nèi)幕信息而聘任某上市公司退休董秘陳某，以建立刺探內(nèi)幕信息的 人脈網(wǎng)，便于依靠信息優(yōu)勢投資。齊某利用陳某與 S 公司董秘季某相熟的關(guān)系，多次委托陳某向季某打探 S 公司“并購一事”的內(nèi)幕信息。每次得知消息后，齊某便大幅增持 S 公司股票，希望可以利用刺探來的小道消息大發(fā)橫財。然而，事與愿違，齊某不僅沒賺錢，反而賠了 699.57 萬元，并被證監(jiān)會處以 40 萬元罰款。    

通過這個案例，我們應注意到，除了內(nèi)幕信息知情人，騙取、套取、竊聽、利誘、刺探或者私下交易等手段非法獲取內(nèi)幕信息的人，也可能成為觸犯內(nèi)幕交 易高壓線的行為主體。《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》第二條對此進行了規(guī)定。按照《證券法》七十六條的規(guī)定，如果在內(nèi)幕信息公開前買賣該公司的證券，或者 泄露該信息，或者建議他人買賣該證券，就觸犯了內(nèi)幕交易的紅線，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。對刺探內(nèi)幕信息并交易的行為進行嚴懲，有利于肅清證券期貨市場上“依靠 打聽信息交易”的歪風邪氣，重塑市場信心，維護資本市場誠信投資的正氣。

在此再次提醒投資者增強自我保護意識，謹防落入內(nèi)幕交易的陷阱。企圖靠內(nèi)幕消 息一夜暴富是不現(xiàn)實的，應掌握獲取證券信息的合法渠道。抱著僥幸心理騙取、 刺探內(nèi)幕信息，涉足內(nèi)幕交易，必將面臨法律的嚴懲，最終付出巨大的代價。